Cos’è la DeFi e come funziona

La DeFi (Decentralized Finance), o finanza decentralizzata, è un insieme di servizi e applicazioni sviluppati utilizzando blockchain, criptovalute, token e smart contract (in particolare Ethereum). Queste app offrono agli utenti i servizi che sono normalmente forniti da banche e altre organizzazioni finanziarie.

La DeFi – finanza decentralizzata – sta rivoluzionando il mercato delle criptovalute.

Nel settore delle criptovalute gira tra gli interessati un nuovo termine, (DeFi). Negli ultimi tre anni si è registrata una crescita esorbitante all’interno della DeFi, termine con il quale ci si riferisce alla finanza decentralizzata (decentralised finance, in inglese).

Perché la DeFi sta rivoluzionando il mercato delle criptovalute

La DeFi, che per la maggior parte è costruita sul network della blockchain di Ethereum, è il nuovo trend che promette di rivoluzionare la tecnologia finanziaria similmente a quanto fatto dal Bitcoin ormai 11 anni fa.

Cosa si può fare con la DeFi?

Ecco un elenco sintetico di opportunità:

  • Creare un mercato veramente decentralizzato in cui il costo dei servizi non sarà determinato dal governo o delle aziende multinazionali;
  • Ricevere entrate passive da criptovaluta;
  • Concedere o farsi carico di un prestito;
  • Ridurre in modo significativo le commissioni per trasferimenti, prestiti, depositi;
  • Dare l’accesso a strumenti finanziari e di fintech alle popolazioni dei paesi con settori bancari poco sviluppati.

L’area in cui le applicazioni decentralizzate (dApp) sono riuscite a ricavarsi lo spazio maggiore è quella del trading di criptovalute su exchange decentralizzati (dex) come Uniswap. Ogni scambio è interamente peer-to-peer, nessuna azienda o istituto è proprietario della piattaforma.

Sebbene molte delle dApp oggi siano estremamente di nicchia, le applicazioni future potrebbero avere un grande impatto sulla vita quotidiana. In un futuro non troppo lontano potremmo acquistare una casa su una piattaforma DeFi con un mutuo. Tutti gli atti verrebbero scritti in forma tokenizzata su un libro mastro blockchain come garanzia e, nel caso in cui si fosse inadempienti, gli atti verrebbero automaticamente trasferiti al prestatore. Poiché non sarebbero necessari avvocati o banche, potrebbe rendere l’intero processo di acquisto e vendita di case molto più economico.

Come funziona la DeFi?

Il modo più semplice per spiegare come funziona la DeFi è quello di usare l’esempio della piattaforma MakerDAO, una delle piattaforme leader nel settore della finanza decentralizzata.

MakerDAO è una piattaforma di lending che consente di ricevere prestiti in DAI su depositati in garanzia di Ethereum.

La procedura per ricevere il prestito è estremamente semplice:

  • Potete inserire, cliccando qui, la quantità di Ethereum che siete disposti a depositare in garanzia, quindi, subito dopo, vedrete la quantità di DAI (la stablecoin della piattaforma MakerDAO) che potrete ricevere in prestito.
  • Dopo aver effettuato un deposito dal proprio wallet, riceverete subito i token DAI, i quali possono essere utilizzati al proprio piacimento, anche ritirati in Fiat.
  • Una volta restituito il prestito in DAI, le stablecoin ridati verranno bruciati dello smart contract, mentre le monete Ethereum depositati in garanzia restituiti al vostro wallet.

Tuttavia, è necessario sottolineare che l’importo dei token ETH depositati in garanzia deve superare del 50% la somma del prestito.

Ad esempio, se trasferissimo 3 ETH a MakerDAO, riceveremo solo 2 ETH in DAI. La percentuale tra la garanzia e prestito, nonché il tasso di interesse, è stabilito da un voto generale da parte dei possessori di token MKR, ovvero la criptovaluta di servizio della piattaforma MakerDAO.

Ma comunque, niente storie di credito, passaporti o dichiarazioni dei redditi: potete prendere un prestito in pochi minuti avendo solo un wallet ETH. Sembrerebbe una pubblicità per i prestiti istantanei, solo che su MakerDAO il tasso di interesse sul prestito è inferiore all’1% (confrontatelo con quello che offre la vostra banca).

Un’altra precisazione è che se, ipoteticamente, aveste preso 100 dollari in prestito quando ethereum costava $200 e il valore di ETH crescesse del 500%, dovrete comunque restituire cento dollari + l’interesse accumulato, visto che il prestito viene erogato nella stablecoin DAI.

Altre piattaforme di prestito e deposito (Lending)

Le piattaforme più famose di questo segmento sono oltre MakerDAO di cui sopra abbiamo fatto un esempio, InstaDApp e Compound. Quest’ultima, a proposito, consente non solo di prendere prestiti, ma anche di investire criptovaluta al 6% all’anno.

La finanza decentralizzata (DeFi) non può ancora vantare una varietà di servizi come quella del mercato tradizionale, ma quelli esistenti espandono significativamente le possibilità di investimento dei possessori di criptovaluta.

Rispetto alla finanza tradizionale, la gamma dei servizi DeFi non è impressionante, ma c’è già molta scelta.

Tutti i prodotti possono essere suddivisi in diverse categorie:

Protocolli di scambio decentralizzati (DEX)

Le piattaforme DEX più famose nel mercato DeFi sono Uniswap e Bancor. Gli exchange decentralizzati DeFi aiutano a convertire rapidamente una criptovaluta in un’altra, indipendentemente dalla liquidità. Cioè, non è più necessario utilizzare un exchange: l’acquirente dà semplicemente una moneta e ne riceve immediatamente un’altra dalle riserve dello scambio decentralizzato.

Derivati e servizi di previsione (Derivatives)

Le piattaforme più popolari in questo segmento DeFi sono Synthetix e Augur. Quest’ultime consentono di creare i token basati sull’oro, argento e altri asset. Una volta creato il token, la piattaforma monitora il comportamento di mercato dell’asset e lo modella, il che consente di fare previsioni sui costi. Inoltre, queste piattaforme consentono agli utenti di creare rapidamente i propri token degli standard generalmente accettati (es. ERC20).

I servizi di pagamento

La piattaforma più famosa in questo settore di DeFi è conosciuta quasi a tutti, si chiama Lightning Network, un second layer di Bitcoin. Grazie al protocollo, gli utenti possono effettuare transazioni di Bitcoin istantanee senza commissioni.

In ogni modo rispetto alla finanza tradizionale, la gamma dei servizi DeFi non è tanta, ma c’è già molta scelta.

In generale, il settore DeFi è un enorme balzo in avanti per tutto il mercato delle criptovalute, visto che le istituzioni finanziarie tradizionali hanno finalmente ottenuto un concorrente che potrebbe minare il loro monopolio sul controllo assoluto delle finanze. Il mercato DeFi è utile sia all’utente normale che all’industria in generale.

Vantaggi per gli utenti:

  • I servizi finanziari possono essere ottenuti bypassando la banca e dove le banche, semplicemente, non ci sono;
  • quasi tutti possono creare e listare (listing) il proprio asset sul mercato;
  • le transazioni sono veloci e non necessitano più elaborazioni di diversi giorni;
  • le commissioni e i tassi di interesse sono nettamente più bassi rispetto alle banche;
  • per guadagnare con la criptovalute, ora non è necessario fare trading.

Vantaggi per l’industria delle criptovalute:

  • le criptovalute hanno ricevuto un nuovo utilizzo, il che aumenta il loro valore;
  • i servizi DeFi semplificano la compatibilità tra le varie monete e blockchain e, quindi, eliminano le barriere tecniche;
  • la possibilità di ottenere un prestito a basso costo, trasferire fondi dall’altra parte del mondo o creare un proprio asset digitale incoraggia a investire in criptovalute.

I migliori progetti

Spiegato come funzionano le piattaforme DeFi che lavorano sul binomio credito-debito, vediamo ora qualche esempio esempio concreto e scopriamo quali sono i progetti più interessanti nel settore e le loro caratteristiche:

MakerDAO

Piattaforma di credito decentralizzata su Ethereum che supporta la stable coin DAI, ancorata al valore del USD. Si possono bloccare come garanzia ETH o BAT (Basic Attention Token) e generare dei DAI come debito rispetto al collaterale. Attualmente è la piattaforma con più fondi ancorati al suo interno. Token di governance, MKR.

Compound

Protocollo algoritmico del mercato monetario su Ethereum che consente agli utenti di guadagnare interessi o prendere in prestito beni a fronte di garanzie. Attraverso il deposito di fondi si può subito iniziare a guadagnare interessi a capitalizzazione continua. Le tariffe si adattano automaticamente in base alla domanda e all’offerta e il protocollo supporta molte coin come DAI, BAT, USDC e ETH. Il valore dei fondi ancorati all’interno di questa piattaforma è aumentato esponenzialmente verso la fine di giugno 2020 rendendola la seconda piattaforma al mondo di DeFi. Token di governance, COMP.

Conclusione:

La finanza decentralizzata (DeFi) sta battendo un nuovo sentiero per le criptovalute.

Quindi, ora le criptovalute non sono solo un investimento rischioso in cui si investe per guadagnare rapidamente, ma anche un intero set di strumenti per le transazioni finanziarie, che sicuramente si espanderà nel tempo, forse fino a sorpassare le dimensioni del settore finanziario tradizionale.

Un fatto è certo: il trend principale vede dirigerci verso un nuovo sistema finanziario più liberalizzato e decentralizzato di prima.

Siamo pronti a un simile cambiamento?